haijiao2021@gmail.com

今年一季度我主要围绕一个中心和两条主线展开布局。一个中心是科创板，具体方向是最受益于科创板映射效应的半导体板块；主线一是5G，主线二是金融科技。二季度华为事件后，通过广泛和深入的产业链验证和专家交流，我对之前的布局进行了调整，逆势增加了对半导体和华为产业链的配置，小幅降低了金融科技和传统通信的配置。三季度在基本维持对电子的超配的基础上，小幅增配有望补涨的计算机板块。

中国百万人口城市达89个 沿海省份多有“双子星”目前中国已有89座城市的城区人口规模达到或突破百万大关。其中，除了北上广深外，天津和重庆也正在迈向超大城市行列。城市发展的本质是人口的集聚。随着我国城镇化的加快，人口也在加速向大都市圈转移。与此同时，为了做大做强城市实力，增强自身辐射能力，从去年开始，各大城市纷纷发起人才争夺战，这其中，规模大的城市吸引力往往更强。

新飞冰箱四条线已复产大概30%6月29日，康佳集团以4.55亿元的价格成功竞购新飞电器旗下三家公司的100%股权，囊括新飞电器多年来所积淀的品牌、专利及相关固定资产。随后，明确了“康佳白电+新飞电器”双品牌协同发展思路，完成管理层交接、工商执照变更，启动了厂区大楼的整修翻新、生产设备的维护保养以及产线人员的协调安排。8月28日，新飞电器宣布复工。整个复产工作，康佳的资本投入在一个亿左右。

关于投资理念：我理解的投资并不是单纯买便宜的股票，而是希望通过基本面分析，深刻认识行业发展趋势和公司发展趋势，更愿意把价值和成长结合起来做分析判断；长期从空间和时间两个维度把握行业和个股趋势，短期更关注边际变化；如果看好一家公司的长期价值，对其短期并不非常在意，更注重长期趋势。

其次，从市场环境看，政策面暖风频吹。除了当前市场流动性较为宽裕，为行情走强提供“弹药”外，也大大增强了投资者对未来市场的信心和预期。此外，证监会主席易会满前往上交所调研科创板及试点注册制的准备工作，提出证监会将结合正在开展的征求意见工作，认真研究、积极采纳相关意见建议，进一步完善制度规则。总体看，政策暖意融融，也为投资者放开手脚提供支持。

今天的资本很充足。一方面，我们现在鼓励创新，另一方面，也是因为很多资本从之前的投资中获得了巨大的收益，然后变成了狂热的追捧。这样的情况会带来很多泡沫，当泡沫退潮之后，才会留下珍珠。我们可以看到，认真做事的公司，在风口消失的时候，才能逐渐成长为伟大的公司。